Les retraités qui partent vivre au Portugal : ce qui change pour leurs impôts et leur pension

À Faro, le café du matin se prend souvent en terrasse, même en février. Autour des tables, on entend de plus en plus de conversations françaises : un couple compare le prix des courses, un ancien cadre raconte sa première facture d’électricité, une retraitée regarde son relevé bancaire avec un petit froncement de sourcils. Le soleil est là, les loyers peuvent sembler plus doux qu’en France et l’océan donne à beaucoup le sentiment d’avoir gagné quelques années de vacances. Puis arrivent les questions moins glamour : où déclarer sa pension, que devient la retraite complémentaire, faut-il encore payer des prélèvements en France ? *Le déménagement se prépare avec des cartons, mais aussi avec des formulaires.* Et certaines surprises coûtent cher.

Partir au Portugal ne transforme pas automatiquement une retraite en revenu sans impôt

Nous connaissons tous ce moment où une promesse séduisante finit par se heurter à la réalité administrative. Pendant longtemps, le Portugal a attiré des milliers de retraités français grâce à un régime fiscal très favorable pour les nouveaux résidents non habituels, souvent appelé NHR, qui a nourri une image de paradis fiscal au bord de l’Atlantique.

Cette image date un peu. Le régime NHR a été fermé aux nouveaux arrivants à compter de 2024, sauf situations transitoires bien encadrées, et les pensions étrangères qui relevaient encore de ce statut étaient déjà soumises à un taux de 10 % depuis 2020. Une personne installée à Lisbonne en 2026 ne peut donc pas simplement compter sur les récits d’un voisin arrivé en 2018.

La première règle est celle de la résidence fiscale. Une présence de plus de 183 jours au Portugal, ou un logement qui montre l’intention d’y vivre durablement, conduit en général à être considéré comme résident fiscal portugais. Le foyer, les habitudes de vie et le centre des intérêts personnels pèsent aussi dans la balance : un billet d’avion ne suffit pas à choisir son fisc.

Le point décisif : distinguer la pension privée de la retraite de la fonction publique

Pour une pension française du secteur privé, la convention fiscale entre la France et le Portugal prévoit en principe une imposition dans l’État de résidence. Un retraité devenu résident fiscal portugais déclare donc sa retraite de base et sa complémentaire au Portugal, tout en restant attentif aux formalités françaises qui permettent d’éviter une retenue inadaptée.

Le cas des anciens agents publics change la donne. Les pensions versées au titre d’emplois publics français, comme celles de certains anciens fonctionnaires de l’État, restent généralement imposables en France, sauf exception liée à la nationalité portugaise et à l’absence de nationalité française ; cette nuance mérite une vérification écrite avant le départ.

La pension continue d’être versée, y compris par l’Assurance retraite, l’Agirc-Arrco ou une caisse de fonction publique. Le changement porte surtout sur les prélèvements et la déclaration, pas sur le droit acquis après une carrière entière. La retraite ne disparaît pas à la frontière, mais le montant net peut évoluer selon la fiscalité, la couverture maladie et le taux de change pour ceux qui détiennent d’autres revenus.

Avant de signer un bail, les démarches qui évitent les mauvaises surprises

La méthode la plus sûre consiste à dresser la liste exacte de ses revenus avant le déménagement : retraite de base, complémentaire, pension de réversion, revenus locatifs français, assurance-vie, placements et éventuelle activité indépendante. Il faut ensuite demander son numéro fiscal portugais, le NIF, déclarer son adresse réelle et signaler son départ au service des impôts français.

Une erreur fréquente consiste à croire qu’un retraité n’a plus rien à déclarer en France. Des revenus immobiliers situés en France, par exemple, y restent imposables, même lorsque la personne vit à Porto ou à Tavira. Soyons honnêtes : personne ne fait vraiment cela tous les jours, et l’aide d’un conseiller habitué aux dossiers franco-portugais peut éviter une double déclaration mal remplie.

La santé mérite la même attention que les impôts. Avec le formulaire S1, un retraité relevant du système français peut s’inscrire auprès du service national de santé portugais, tout en conservant des droits liés à sa situation. Un rendez-vous pris avant le départ vaut mieux qu’une régularisation dans l’urgence.

« Le bon calcul n’est pas seulement celui de l’impôt : il faut regarder le revenu net réel, les soins, le logement et ce que l’on laisse en France. »

• Prévenir chaque caisse de retraite de sa nouvelle adresse et de ses coordonnées bancaires.
• Demander les documents fiscaux nécessaires pour faire appliquer la convention franco-portugaise.
• Conserver les preuves de résidence : bail, factures, inscription locale et dates de présence.
• Anticiper le certificat de vie, que certaines caisses réclament périodiquement pour maintenir les versements.

Une expatriation réussie se joue souvent dans les détails les moins visibles

Le Portugal reste un pays très attractif pour une retraite : climat, sécurité, rythme de vie, proximité avec la France et accueil de communautés francophones facilitent l’installation. Mais le discours du « tout est moins cher » mérite d’être nuancé, surtout dans les zones les plus demandées de l’Algarve, de Lisbonne ou de Porto, où les loyers ont beaucoup progressé.

Un couple qui vend son appartement français peut se sentir largement à l’aise les premiers mois, puis découvrir le prix d’une assurance privée, d’un véhicule, d’un retour imprévu auprès des enfants ou de travaux dans un logement ancien. Le niveau de pension reste central, car la fiscalité portugaise ordinaire est progressive et ne ressemble plus au régime avantageux qui a fait la réputation du pays.

Il faut aussi penser à la succession, aux donations, aux comptes bancaires et à la résidence du conjoint. Une installation réussie n’est pas celle qui promet l’impôt le plus faible sur une brochure, mais celle qui tient quand la vie devient moins touristique : une visite médicale, un hiver humide, un petit-enfant qui appelle depuis la France. La question mérite d’être posée autour d’une table, sans chiffres magiques ni regrets fabriqués.

Hélène Vasseur

Lecture rapide : rédactrice en chef d’Eurotel, ancienne de l’hôtellerie, spécialiste des hôtels de caractère et des city-trips.

Hélène Vasseur a passé près de quinze ans dans l’hôtellerie avant de se consacrer à l’écriture. De la réception d’un palace lyonnais à la direction d’une maison d’hôtes, elle a appris à lire un hôtel de l’intérieur : ce qui fait une vraie adresse, et ce qui relève du décor.

Rédactrice en chef d’Eurotel, elle coordonne la ligne éditoriale et arpente l’Europe à la recherche d’hôtels de caractère et de destinations à raconter autrement. Sa conviction : on voyage mieux quand on comprend les lieux, pas seulement quand on les coche. Elle garde un faible pour les vieilles villes d’Europe centrale et les petits-déjeuners qui s’éternisent.